浙江大勝達(dá)開(kāi)啟申購(gòu) 為加快躋身世界包裝強(qiáng)企而奮斗

7月16日，浙江大勝達(dá)包裝股份有限公司（下稱：大勝達(dá)）開(kāi)啟申購(gòu)，此次發(fā)行總數(shù)為5000萬(wàn)股，其中網(wǎng)上發(fā)行1500萬(wàn)股，申購(gòu)代碼732687，申購(gòu)價(jià)格7.35，發(fā)行市盈率為22.97倍，單一賬戶申購(gòu)上限為15000股，申購(gòu)數(shù)量為1000股的整數(shù)倍。

在當(dāng)天的首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演活動(dòng)上，大勝達(dá)董事長(zhǎng)方能斌先生、董事兼總經(jīng)理方聰藝女士、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)王火紅先生、董事會(huì)秘書(shū)胡鑫女士以及其保薦人和主承銷商?hào)|興證券的相關(guān)人士出席活動(dòng)，回答了相關(guān)問(wèn)題。

根據(jù)大勝達(dá)此前披露的招股書(shū)顯示，2015年至2018年上半年，大勝達(dá)的營(yíng)業(yè)收入分別為10.12億、10.84億、12.1億、6.01億，歸母凈利潤(rùn)分別為3502.41萬(wàn)、4867.35萬(wàn)、1.64億、7072.73萬(wàn)。

大勝達(dá)預(yù)計(jì)，2018年度的營(yíng)業(yè)收入為12.80億至13.10億，較上一年度變動(dòng)幅度為5.78%至8.26%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.33億至1.47億，較上年同期變動(dòng)幅度為-18.83%至-10.36%。

從大勝達(dá)同期產(chǎn)品類型來(lái)看，紙箱的營(yíng)收占比連續(xù)增長(zhǎng)。2015年至2018年上半年，紙箱的營(yíng)收占比分別為66.85%、78.28%、95.46%、96.99%，而原紙的比例斷崖式下跌，分別為23.92%、14.08%、0%、0%。

造成這種現(xiàn)象的主要原因是，大勝達(dá)原紙生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)只在子公司雙勝紙業(yè)，隨著2017年2月雙勝紙業(yè)轉(zhuǎn)讓，大勝達(dá)的這部分業(yè)務(wù)消失。這也是大勝達(dá)退市后的八起資產(chǎn)重組之一。

在路演活動(dòng)上，大勝達(dá)董事長(zhǎng)方能斌先生、董事兼總經(jīng)理方聰藝女士、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)王火紅先生、董事會(huì)秘書(shū)胡鑫女士，以及東興證券投資銀行總部董事、保薦代表人金國(guó)飚先生圍繞經(jīng)營(yíng)、發(fā)展、行業(yè)、發(fā)行四大方面回答了各項(xiàng)問(wèn)題。

一、經(jīng)營(yíng)篇

問(wèn)：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是什么？

方能斌：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、印刷和銷售瓦楞紙箱、紙板。公司堅(jiān)持“綠色、健康、高效、持續(xù)”的發(fā)展觀，多年來(lái)一直致力于高質(zhì)量、高強(qiáng)度的瓦楞紙箱、紙板產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝研發(fā)，系高新技術(shù)企業(yè)。

公司能夠?yàn)楦鱾�(gè)行業(yè)領(lǐng)域的多種類客戶提供相應(yīng)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)等全方位的紙包裝服務(wù)，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)瓦楞紙箱、紙板生產(chǎn)領(lǐng)域中具備先進(jìn)技術(shù)工藝能力和強(qiáng)大生產(chǎn)加工能力的龍頭企業(yè)之一。公司研發(fā)生產(chǎn)的低克重、高強(qiáng)度、多色彩的中高檔紙箱產(chǎn)品受到眾多大型客戶的青睞，各類產(chǎn)品被廣泛地運(yùn)用于食品、飲料、煙草、酒類、電子、家電、家具、化工、服裝、機(jī)械等行業(yè)的內(nèi)外包裝。

問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

方能斌：

①品牌優(yōu)勢(shì)。公司是中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)認(rèn)定的“中國(guó)包裝龍頭企業(yè)”之一、“中國(guó)紙包裝開(kāi)發(fā)生產(chǎn)基地”，多次入選中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)評(píng)定的“中國(guó)包裝百?gòu)?qiáng)企業(yè)”、“中國(guó)紙包裝企業(yè)50強(qiáng)”，“勝達(dá)”商標(biāo)為中國(guó)馳名商標(biāo)、浙江省名牌產(chǎn)品，公司產(chǎn)品具有明顯的品牌優(yōu)勢(shì)。

②客戶資源優(yōu)勢(shì)。公司扎根紙包裝行業(yè)多年，在包裝解決方案、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等方面領(lǐng)先行業(yè)，具備滿足客戶個(gè)性化需求的紙包裝解決方案供應(yīng)能力。公司精益求精的經(jīng)營(yíng)理念及先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式得到了許多客戶的認(rèn)可。

③精益生產(chǎn)和智能化優(yōu)勢(shì)。公司在多年發(fā)展中制定了一套嚴(yán)格的精益生產(chǎn)管理制度，對(duì)各工廠、各車間的紙板生產(chǎn)線、印刷線、成型車間、倉(cāng)儲(chǔ)物流等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，量化考核設(shè)備利用率、人均創(chuàng)產(chǎn)創(chuàng)效等指標(biāo)，每月對(duì)各工廠、各車間指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ�，在不斷地效率�?yōu)化中實(shí)現(xiàn)效率最大化，損耗最低化，凸顯公司的成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

④領(lǐng)先工藝優(yōu)勢(shì)。在印刷工藝方面，公司已建立齊全、完善的印刷工藝體系，掌握了水印、膠印、預(yù)印等印刷工藝技術(shù)，能夠滿足不同行業(yè)特點(diǎn)、不同包裝印刷要求和不同成本考慮的訂單需求。

⑤技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，是中包聯(lián)授予的“中國(guó)紙制品研發(fā)中心”，建有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、省級(jí)工業(yè)設(shè)計(jì)中心、省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院、省級(jí)企業(yè)設(shè)計(jì)院。

⑥管理團(tuán)隊(duì)和人才優(yōu)勢(shì)。公司匯聚了紙箱制造、印刷工藝、質(zhì)量控制方面的一系列人才。公司管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，絕大部分關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員和主要業(yè)務(wù)骨干在公司任職10年以上，在紙箱技術(shù)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)上有明顯的優(yōu)勢(shì)。

二、發(fā)展篇

問(wèn)：公司的發(fā)展戰(zhàn)略及整體目標(biāo)是什么？

方能斌：公司以綠色、健康、高效、持續(xù)為發(fā)展觀，牢牢把握實(shí)干興企、創(chuàng)新強(qiáng)企、金融助企的發(fā)展戰(zhàn)略，依靠持續(xù)的管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，在成本、質(zhì)量和品牌等方面獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以確保實(shí)現(xiàn)公司的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)。未來(lái)兩年各項(xiàng)工作主題圍繞“三增三創(chuàng)四提”，即增規(guī)模、增效益、增收入，創(chuàng)新、創(chuàng)效、創(chuàng)未來(lái)，提素質(zhì)、提質(zhì)量、提效率、提市場(chǎng)，為加快躋身世界包裝強(qiáng)企而努力奮斗，為加速推動(dòng)中國(guó)包裝成為世界包裝強(qiáng)國(guó)作出貢獻(xiàn)。

公司將圍繞已確定的發(fā)展戰(zhàn)略，不忘初心，牢記使命，努力以“生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、為客戶創(chuàng)造價(jià)值”為經(jīng)營(yíng)宗旨，在發(fā)展企業(yè)同時(shí)，為員工創(chuàng)造更大的發(fā)展平臺(tái)，為社會(huì)獲得更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，為國(guó)家創(chuàng)造更多的稅收保障。

問(wèn)：能否談?wù)劰�司盈利能力的趨�?shì)？

王火紅：國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展運(yùn)行態(tài)勢(shì)對(duì)包裝行業(yè)的影響廣泛而重大。在國(guó)家、政府和行業(yè)政策的支持下，公司以綠色、健康、高效、持續(xù)為發(fā)展觀，牢牢把握“實(shí)干興企、創(chuàng)新強(qiáng)企、金融助企”的發(fā)展戰(zhàn)略，依靠持續(xù)的管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，在成本、質(zhì)量和品牌等方面獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以確保實(shí)現(xiàn)公司的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)。

公司將繼續(xù)發(fā)揮總部各種資源優(yōu)勢(shì)，充分利用現(xiàn)有的技術(shù)、人才、客戶、品牌、成本等優(yōu)勢(shì)，在精細(xì)化管理、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上鞏固和發(fā)展已取得的成果，并加快包裝+互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)，為在全面多地布點(diǎn)積極做好“標(biāo)準(zhǔn)化工廠”孵化的準(zhǔn)備，在募集資金投向“年產(chǎn)3億方紙包裝制品項(xiàng)目”和“年產(chǎn)1.5億方綠色環(huán)保智能化高檔包裝紙箱技改項(xiàng)目”的基礎(chǔ)上增加生產(chǎn)基地的布點(diǎn)，爭(zhēng)取三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年增長(zhǎng)10%的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

本次募集資金到位后，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到一定程度的優(yōu)化。公司上市后也使公司在資本市場(chǎng)上有了更大的施展平臺(tái)。在未來(lái)的兩三年內(nèi)，公司將以股東利益最大化為原則，合理運(yùn)用從資本市場(chǎng)募集的資金，服務(wù)于公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，不斷提高公司的持續(xù)盈利能力。

三、行業(yè)篇

問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)述一下公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位？

方聰藝：公司是中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)認(rèn)定的“中國(guó)包裝龍頭企業(yè)”之一，多次入選中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)評(píng)定的“中國(guó)包裝百?gòu)?qiáng)企業(yè)”（2014年度、2016年度），“勝達(dá)”商標(biāo)為中國(guó)馳名商標(biāo)、浙江省名牌產(chǎn)品。

公司技術(shù)研發(fā)實(shí)力雄厚，是浙江省高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、省級(jí)工業(yè)設(shè)計(jì)中心、省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院、省級(jí)企業(yè)設(shè)計(jì)院，被中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)授予“中國(guó)紙制品研發(fā)中心”（2012年）、“中國(guó)紙包裝開(kāi)發(fā)生產(chǎn)基地”。

公司承擔(dān)了多項(xiàng)瓦楞紙箱包裝印刷科研項(xiàng)目，擁有93項(xiàng)專利成果和諸多非專利技術(shù)，部分科研成果被評(píng)為國(guó)家火炬計(jì)劃產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目，獲準(zhǔn)登記為浙江省科學(xué)技術(shù)成果，“功能性瓦楞紙箱制備關(guān)鍵技術(shù)”獲評(píng)包裝行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)。

公司近年來(lái)積極推動(dòng)智能化工廠建設(shè)，實(shí)施了印刷及后道工序的“兩化融合”改造，不斷提高生產(chǎn)線自動(dòng)化管控水平，公司入選工信部2015年兩化融合管理體系貫標(biāo)試點(diǎn)企業(yè)名單，“紙包裝生產(chǎn)線物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)”入選杭州市第一批“工廠物聯(lián)網(wǎng)樣板示范項(xiàng)目”（2015年）。在中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)組織評(píng)選的“2016年度中國(guó)紙包裝行業(yè)50強(qiáng)”名單中，公司名列第三名。

問(wèn)：公司的上下游行業(yè)分別是什么？

方聰藝：瓦楞紙箱行業(yè)具有“上游窄，下游廣”的特點(diǎn)，上游包括造紙行業(yè)、油墨行業(yè)和其他輔助材料行業(yè)，其中造紙行業(yè)是最主要的上游行業(yè)；下游行業(yè)眾多，覆蓋食品飲料、家用電器、消費(fèi)電子、電商物流、機(jī)械器械、化工、日化、醫(yī)藥保健等行業(yè)。

四、發(fā)行篇

問(wèn)：本次募集資金金額及投向情況如何？

金國(guó)飚：本次擬向社會(huì)公眾發(fā)行不超過(guò)5000萬(wàn)股普通股，公司擬將本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，投入以下項(xiàng)目：年產(chǎn)3億方紙包裝制品項(xiàng)目、年產(chǎn)1.5億方綠色環(huán)保智能化高檔包裝紙箱技改項(xiàng)目。

上述兩個(gè)項(xiàng)目的投資總額為80,000萬(wàn)，其中32,595.44萬(wàn)擬使用募集資金。若實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金總額，不足部分由公司自行籌措資金解決。本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自籌資金先行投入上述項(xiàng)目，并在募集資金到位之后用募集資金置換先期投入的自籌資金。

問(wèn)：募投新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模的市場(chǎng)消化能力及與市場(chǎng)需求變化的匹配情況如何？

金國(guó)飚：1、募投項(xiàng)目當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求廣闊，新增產(chǎn)能具有市場(chǎng)消化基礎(chǔ)

募投項(xiàng)目之一的年產(chǎn)3億方紙包裝制品項(xiàng)目位于湖北漢川，湖北地區(qū)因其良好的投資環(huán)境不斷吸引國(guó)內(nèi)外大型消費(fèi)品企業(yè)在湖北設(shè)立生產(chǎn)基地，而鄰近城市武漢為華中地區(qū)的交通樞紐，湖北省物流業(yè)發(fā)展迅速，紙包裝市場(chǎng)前景廣闊。

募投項(xiàng)目之二的年產(chǎn)1.5億方綠色環(huán)保智能化高檔包裝紙箱技改項(xiàng)目位于浙江杭州，所輻射的華東地區(qū)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)最好、輕工業(yè)集中的區(qū)域市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)增速遙遙領(lǐng)先，消費(fèi)能力強(qiáng)勁，也是諸多下游龍頭企業(yè)設(shè)廠擴(kuò)張瞄準(zhǔn)的目標(biāo)市場(chǎng)，當(dāng)前波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境也為優(yōu)勢(shì)龍頭企業(yè)加深與下游客戶的合作提供了更有利的機(jī)會(huì)。

公司在華東地區(qū)經(jīng)營(yíng)多年，生產(chǎn)管理體系成熟，產(chǎn)品質(zhì)量廣受好評(píng)，已經(jīng)積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶。未來(lái)，公司仍將進(jìn)一步加強(qiáng)與原有客戶的合作，并同時(shí)利用華東市場(chǎng)積累的優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步吸引、開(kāi)拓新客戶。

2、優(yōu)質(zhì)的客戶資源為募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化提供了保障

公司將充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)客戶資源優(yōu)勢(shì)，有針對(duì)性對(duì)全國(guó)多地布局的順豐速運(yùn)、農(nóng)夫山泉、華潤(rùn)啤酒、青島啤酒、蘇泊爾、娃哈哈等優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行重點(diǎn)營(yíng)銷，以期在異地?cái)U(kuò)張后可延續(xù)合作，為客戶在不同地區(qū)提供高品質(zhì)紙包裝產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)銷售轉(zhuǎn)化。

除持續(xù)加深與優(yōu)質(zhì)客戶的合作實(shí)現(xiàn)銷售轉(zhuǎn)化外，公司計(jì)劃將募投項(xiàng)目所在地的優(yōu)勢(shì)行業(yè)作為重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的細(xì)分市場(chǎng)，如湖北募投項(xiàng)目將針對(duì)當(dāng)?shù)剌^為發(fā)達(dá)的食品飲料行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)開(kāi)發(fā)，目前已與益海嘉里（“金龍魚(yú)”）、良品鋪?zhàn)�、盼盼食品、回頭客等知名食品糧油企業(yè)簽署了框架性銷售合同并開(kāi)始供貨。

蕭山技改項(xiàng)目則有助于緩解目前杭州總部產(chǎn)能緊張的狀況，由于訂單快速增長(zhǎng)，杭州總部生產(chǎn)基地目前已基本達(dá)到滿負(fù)荷狀況，銷售旺季里更是超負(fù)荷運(yùn)行，未來(lái)投產(chǎn)后將有利于緩解產(chǎn)能緊張的狀況，同時(shí)進(jìn)一步提高設(shè)備技術(shù)水平。在銷售上將重點(diǎn)致力于滿足杭州附近地區(qū)快速增長(zhǎng)的物流電商行業(yè)包裝需求，為網(wǎng)易嚴(yán)選、集商優(yōu)選、唯品會(huì)等近兩三年建立合作、訂單需求快速增長(zhǎng)的客戶提供更好的紙包裝解決方案。

綜上所述，本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求，具有足夠的市場(chǎng)消化能力。

此次大勝達(dá)開(kāi)啟申購(gòu)，意味著大勝達(dá)開(kāi)啟新的征程，正如其董事長(zhǎng)方能斌先生所言，未來(lái)兩年各項(xiàng)工作將圍繞“三增三創(chuàng)四提”，即增規(guī)模、增效益、增收入，創(chuàng)新、創(chuàng)效、創(chuàng)未來(lái)，提素質(zhì)、提質(zhì)量、提效率、提市場(chǎng)，為加快躋身世界包裝強(qiáng)企而努力奮斗，為加速推動(dòng)中國(guó)包裝成為世界包裝強(qiáng)國(guó)作出貢獻(xiàn)。

責(zé)任編輯：史聰