2019年中國白卡紙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及2025年白卡紙行業(yè)需求規(guī)模預測

白卡紙以木漿和廢紙漿為原料，2019年需求有較大恢復。白卡紙屬于包裝用紙，可分為社會卡、食品卡和煙卡等品種，由于白卡紙硬度較高，多用于不同行業(yè)的精細包裝。白卡紙主要應(yīng)用于日常消費緊密相關(guān)的行業(yè)，其下游需求集中在食品、煙酒類、醫(yī)藥、服裝和化妝品行業(yè)等。

一、白卡紙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

白卡紙行業(yè)產(chǎn)能逐漸收縮，但仍面臨產(chǎn)能過剩。白卡紙行業(yè)在2013年進行了大規(guī)模的產(chǎn)能擴張，從2012年的489萬噸增加到719萬噸，2016年產(chǎn)能突破1000萬噸，2019年產(chǎn)能達到1092萬噸。而2018年需求總量約為698.1萬噸，2019年需求總量達到791.8萬噸，同比增長13%。若按5年來的需求CAGR5%計算，2020年需求將達到820萬噸，供過于求的問題依然存在。但2020年受疫情影響，行業(yè)庫存下降，白卡紙行業(yè)產(chǎn)能有所收縮。

價格方面，2017年造紙行業(yè)景氣度回升，白卡紙價格跟隨上漲，但2018年5月起龍頭企業(yè)紛紛搶占市場份額，行業(yè)競爭加劇，疊加宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，白卡紙價格快速下跌，2018年7月小幅回調(diào)后，11月再次回落，2019年1月跌破5000/噸，2019年3月后白卡紙價格開始觸底反彈，毛利也在2019年大幅增長。

白卡紙市場價格和毛利空間

智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國白卡紙行業(yè)市場分析預測及投資方向研究報告》數(shù)據(jù)顯示：截至2019年末我國白卡行業(yè)產(chǎn)能口徑CR4為85%，其中APP（金光紙業(yè)）市占率32%、博匯紙業(yè)市占率20%。金光紙業(yè)收購博匯紙業(yè)之后，APP+博匯在白卡行業(yè)的合計市占率將達到52%，行業(yè)龍頭地位進一步確立，白卡紙行業(yè)集中度進一步提升。

隨著消費升級和環(huán)境保護產(chǎn)能清退，白卡紙對于白板紙的替代作用逐步增強。白卡紙、白板紙都可用于紙盒制作，由于白卡紙質(zhì)地平滑，堅挺度較高，且相對耐磨和防水，在食物包裝等領(lǐng)域具有優(yōu)勢，且白卡紙可以匹配多種印刷模式進行多樣化營銷操作，對于企業(yè)吸引力更強。近年來隨著消費升級，市場對于白卡紙的需求增速較快。白卡紙用于制造紙盒的消費占比由2013年的60%明顯提升至2016年的80%。同時廢紙進口作為再生白紙板的原料，隨著固廢進口量的減少廢紙供應(yīng)下降，對于白板紙的生產(chǎn)供應(yīng)預計帶來較大沖擊。

白板紙表觀消費量逐年下降，消費升級有望促進白卡紙對白板紙的替代。白板紙是一種正面呈白色且光滑，背面多為灰底的紙板，紙面較為潔白而平滑，具有較均勻的吸墨性，表面脫粉與掉毛現(xiàn)象較少，紙質(zhì)較強韌而具有較好的耐折度，但其含水量較高，一般在10%左右，存在一定的伸縮性，這給印刷會帶來一定的影響。白板紙主要用于單面彩色印刷后制成食品、藥品、日用化學品等包裝紙盒供包裝使用，亦或者用于設(shè)計、手工制品。2018年白板紙中90%用于制作紙盒，10%用于制作襯紙。2019年白板紙表觀消費量為8095千噸，較2018年略有提升，但總體來看自2013年起白板紙表觀消費量整體呈下降趨勢，需求端不斷收縮。白板紙在包裝領(lǐng)域與白卡紙存在重合，但由于白板紙含水量較高，在一定程度上影響印刷質(zhì)量，且存在少量脫粉掉毛情況，在使用感上不及挺度、耐破度和平滑度更高的白卡紙，伴隨消費升級，食品、藥品及日用化學品包裝等領(lǐng)域白板紙將被白卡紙近一步替代。

二、2025年白卡紙需求規(guī)模預測

根據(jù)國家標準《國家食品安全標準食品接觸用紙和紙板材料及制品》，食品級包裝用紙必須使用原生木漿為原料，完全采用原生木漿的食品包裝用紙不存在受污染的風險，可安全接觸食品，不會將有害成分轉(zhuǎn)移到食品上。因此，在餐飲外賣使用的餐盒、與食品接觸的紙袋等領(lǐng)域，白卡紙是可選擇的替代路線之一。《治理意見》的出臺，將在一定程度上帶來白卡紙需求量的上升，外賣餐盒和零售紙袋使用頻率的上升會加速白卡紙市場價格回升。

2025年白卡紙?zhí)娲�餐飲外賣領(lǐng)域一次性塑料餐具規(guī)模有望達到234萬噸。預計截至2025年中國一次性塑料餐具使用總量將達2972億個。由于《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》將一次性塑料餐具限制在不可降解范圍內(nèi)，預測2025年中國不可降解一次性塑料餐具使用總量為2836億個。《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》中提出截至2025年底地級以上城市餐飲外賣領(lǐng)域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降30%，預計2025年白卡紙?zhí)娲�餐飲外賣領(lǐng)域一次性塑料餐具的需求規(guī)模為234萬噸。

白卡紙?zhí)娲�餐飲外賣領(lǐng)域一次性塑料餐具規(guī)模預測

2025年白卡紙?zhí)娲�商超藥店等零售領(lǐng)域不可降解塑料袋規(guī)模有望達到117萬噸。預測若不實行限塑令，2025年全國塑料袋使用總數(shù)將高達19245億個。由于《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》將一次性塑料餐具限制在不可降解范圍內(nèi)，預測在限塑令頒布的條件下零售商超領(lǐng)域2025年白卡紙?zhí)娲�商超藥店等零售領(lǐng)域不可降解塑料袋需求規(guī)模為117萬噸。

責任編輯：趙曉一