為了提升公司作為整車制造商配套企業(yè)的綜合服務(wù)能力，聯(lián)明股份自今年5月以來(lái)籌劃收購(gòu)武漢聯(lián)明汽車包裝有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)明包裝”）100%股權(quán)事宜。時(shí)隔5個(gè)多月之后，這樁溢價(jià)5倍的交易將迎來(lái)大考。10月20日晚間，聯(lián)明股份發(fā)布公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“并購(gòu)重組委”）定于2020年10月21日召開工作會(huì)議，審核聯(lián)明股份發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。聯(lián)明股份的重組能否順利過(guò)會(huì)，結(jié)果揭曉在即。
重組方案顯示，聯(lián)明股份擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)聯(lián)明包裝100%股權(quán)。交易完成后，聯(lián)明股份將直接持有聯(lián)明包裝100%股權(quán)，并通過(guò)聯(lián)明包裝間接持有上海包裝100%股權(quán)和煙臺(tái)聯(lián)馳100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為5.82億
。
標(biāo)的聯(lián)明包裝主要從事包裝器具的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、制造及線旁服務(wù)等業(yè)務(wù)，主要集中在汽車行業(yè)，為汽車整車制造商、零部件供應(yīng)商提供包裝方案規(guī)劃、包裝器具設(shè)計(jì)、測(cè)試、制造及維修保養(yǎng)等服務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年度、2019年度和2020年1-5月，聯(lián)明包裝的營(yíng)業(yè)收入分別為26164.51萬(wàn)、28502.2萬(wàn)和7236.34萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的歸屬凈利潤(rùn)分別為4868.14萬(wàn)、5051.09萬(wàn)和1734.99萬(wàn)。
交易前，聯(lián)明股份主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括汽車車身零部件業(yè)務(wù)和物流服務(wù)業(yè)務(wù)。交易完成后，聯(lián)明股份將新增汽車零部件包裝器具業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍將相應(yīng)增加。
據(jù)了解，此次交易的交易對(duì)方中，聯(lián)明投資為聯(lián)明股份的控股股東，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，聯(lián)明包裝合并報(bào)表的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為9364.75萬(wàn)，評(píng)估值為5.82億，評(píng)估增值48835.25萬(wàn)，增值率521.48%。
聯(lián)明股份這起關(guān)聯(lián)交易的并購(gòu)，因溢價(jià)較高受到上交所的關(guān)注。上交所曾在問(wèn)詢函中指出，交易對(duì)方承諾標(biāo)的公司2020-2022年凈利潤(rùn)分別為0.42億、0.57億和0.61億，要求聯(lián)明股份結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、歷史業(yè)績(jī)、在手訂單、現(xiàn)有產(chǎn)能及利用率等，分析說(shuō)明承諾業(yè)績(jī)的可實(shí)現(xiàn)性。
另外，2018年、2019年標(biāo)的聯(lián)明包裝客戶集中度均超過(guò)80%，其中上汽通用系客戶占比均超過(guò)70%。標(biāo)的公司與公司主要客戶有所重疊，均包含上汽通用等整車制造商，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和可持續(xù)性也曾被重點(diǎn)關(guān)注。
責(zé)任編輯：王磊
中紙網(wǎng)版權(quán)與免責(zé)聲明
該文章系轉(zhuǎn)載，登載該文章目的為更廣泛的傳遞市場(chǎng)信息，文章內(nèi)容僅供參考。本站文章版權(quán)歸原作者及原出處所有，內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn)， 并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)，本站只提供參考并不構(gòu)成任何投資及應(yīng)用建議。本站網(wǎng)站上部分文章為轉(zhuǎn)載，并不用于任何商業(yè)目的，我們已經(jīng)盡可能的對(duì)作者和來(lái)源進(jìn)行了通告，如有漏登相關(guān)信息或不妥之處，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系我們，我們將根據(jù)著作權(quán)人的要求，立即更正或者刪除有關(guān)內(nèi)容。本站擁有對(duì)此聲明的最終解釋權(quán)。
蘇公網(wǎng)安備 32010202010716號(hào)