紙企月內(nèi)5次提價(jià)！相關(guān)個(gè)股已漲瘋 “洛陽紙貴”會上演多久？

5月26日，A股三大股指開盤漲跌不一，股指走勢分化，滬指3600點(diǎn)得而復(fù)失，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)相對弱勢。行業(yè)方面，造紙印刷、貴金屬、化纖行業(yè)、房地產(chǎn)、化工行業(yè)、醫(yī)藥制造等板塊漲幅居前。題材股方面，降解塑料、水產(chǎn)養(yǎng)殖、獨(dú)家藥品、鹽湖提鋰、租售同權(quán)、碳交易、黃金概念等板塊表現(xiàn)突出。

波動的造紙產(chǎn)業(yè)鏈：紙企月內(nèi)5次提價(jià)

5月份以來，國內(nèi)造紙行業(yè)迎來新一輪漲價(jià)潮，包裝紙、文化紙等多品類全線上漲：5月1日起，晨鳴文化紙系列產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)200/噸；包裝紙方面，龍頭紙企玖龍每隔數(shù)天就提價(jià)一次，本月內(nèi)已經(jīng)提價(jià)4次。

造紙企業(yè)頻繁提價(jià)，對中下游企業(yè)的影響是顯而易見的。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在紙價(jià)、人工等成本快速上漲的背景下，一些包裝及紙制品企業(yè)不僅陷入虧損的境地，還要面對行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的惡性競爭。壓力之下，部分企業(yè)接單意愿明顯下降，甚至?xí)簳r(shí)放棄了接單。

長城證券也指出，后續(xù)隨著箱板紙逐漸進(jìn)入旺季，加之禁廢令、成品紙進(jìn)口有限、禁塑令及線上消費(fèi)帶來需求增長的共同作用下，預(yù)計(jì)箱板紙價(jià)有較大提升空間。此外，文化紙進(jìn)入淡季后價(jià)格小幅回調(diào)整體穩(wěn)定，需求有望支撐全年紙價(jià)高位。

5G基站建成比例占全球7成5G產(chǎn)業(yè)鏈或受關(guān)注

央視新聞消息，今天，在2021貴陽數(shù)博會開幕式上，工信部副部長劉烈宏提到，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)日益鞏固。數(shù)據(jù)資源極大豐富，總量位居全球前列，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新日漸活躍，專利受理總數(shù)占全球的比重達(dá)到了20%，基礎(chǔ)設(shè)施不斷夯實(shí)，建成5G基站81.9萬個(gè)，占全球的70%以上，覆蓋了全國所有地級以上城市，5G終端連接數(shù)超過了3.1億，占全球比例超過了80%，5G在工業(yè)領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域的應(yīng)用示范項(xiàng)目已經(jīng)超過了1萬個(gè)。

隨著5G滲透率逐漸提高，5G相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或受長期關(guān)注。萬聯(lián)證券指出，短期建議關(guān)注運(yùn)營商和部分龍頭設(shè)備商的估值修復(fù)行情，隨著5G用戶滲透率的提高和2021年5G新基建建設(shè)的提速，相關(guān)賽道龍頭配置價(jià)值凸顯。長期推薦關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中游確定性和成長性均較強(qiáng)的光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊。(1)光模塊端：數(shù)通光模塊景氣度將持續(xù)上行，硅光模塊也有望成為光模塊廠商未來業(yè)績的新增長點(diǎn)；(2)物聯(lián)網(wǎng)模組：技術(shù)革新帶動模組行業(yè)需求擴(kuò)張，萬物互聯(lián)時(shí)代即將開啟，看好國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)蜂窩模組廠商；(3)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)未來將成為5G、6G網(wǎng)絡(luò)覆蓋空間和場景等方面的補(bǔ)充，隨著我國陸續(xù)公布衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)發(fā)射計(jì)劃，整體行業(yè)的未來值得期待。

可降解材料產(chǎn)業(yè)迎重大發(fā)展機(jī)遇產(chǎn)業(yè)鏈股望受益

據(jù)報(bào)道，國家發(fā)展改革委環(huán)資司相關(guān)人士近日在河南濮陽南樂生物降解新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會上透露，發(fā)展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行動方案》。

上述人士表示，隨著國家塑料污染治理力度的加大，我國可降解材料產(chǎn)業(yè)迎來了重大的發(fā)展機(jī)遇。希望行業(yè)企業(yè)能夠更加重視科技研發(fā)，不斷提升產(chǎn)品的性能，降低產(chǎn)品成本，增強(qiáng)核心競爭力，同時(shí)要加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展形勢分析，避免盲目投資、過度投資。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球可降解塑料產(chǎn)能規(guī)模約99.6萬噸/年，其中有48萬噸在中國，產(chǎn)能普遍規(guī)模較小且集中度低，PLA和PBAT單線產(chǎn)能最大僅15萬噸/年(美國Nature Works)和10萬噸/年(意大利Novamont)。目前全球產(chǎn)能在加速擴(kuò)張，在建工程共計(jì)138.1萬噸/年，其中對大部分來自中國(128.7萬噸/年)。目前中國現(xiàn)有及在建產(chǎn)能合計(jì)約176.7萬噸，但中國新限塑政策推行釋放的可降解塑料需求將有望達(dá)到270萬噸，若需求達(dá)到預(yù)期，供給端缺口仍在93萬噸以上。

華西證券表示，目前主流可降解塑料主要原材料為PLA和PBAT.PLA技術(shù)壁壘高，擁有核心技術(shù)的公司將充分受益于需求增長帶來的紅利，PBAT現(xiàn)有產(chǎn)能不多，但未來預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)能超過700萬噸，紅海掘金，產(chǎn)業(yè)配套及成本為企業(yè)核心競爭力。短期內(nèi)，在可降解塑料需求快速提升的情況下，供不應(yīng)求的市場局面將保持，擁有可降解塑料原材料產(chǎn)能的生產(chǎn)企業(yè)仍將受益。相關(guān)受益標(biāo)的包括：金發(fā)科技、恒力石化、萬華化學(xué)、彤程新材、瑞豐高材、莫高股份、道恩股份、東華科技、金丹科技等。

七部門持續(xù)推進(jìn)水泥行業(yè)綠色發(fā)展關(guān)注行業(yè)內(nèi)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)先龍頭企業(yè)

工信部等七部門發(fā)布關(guān)于提升水泥產(chǎn)品質(zhì)量規(guī)范水泥市場秩序的意見，其中提出，持續(xù)推進(jìn)水泥行業(yè)綠色發(fā)展。鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展，積極采用先進(jìn)的節(jié)能減排和綜合利用技術(shù)，提高水泥行業(yè)能源資源利用效率；持續(xù)推進(jìn)污染物減排，實(shí)現(xiàn)碳排放與污染物協(xié)同控制，確保2030年前水泥行業(yè)碳排放實(shí)現(xiàn)達(dá)峰，為實(shí)現(xiàn)碳中和奠定基礎(chǔ)；扎實(shí)推進(jìn)清潔生產(chǎn)，開展清潔生產(chǎn)審核和技術(shù)改造，加快推廣應(yīng)用先進(jìn)成熟的清潔生產(chǎn)技術(shù)工藝，降低污染物排放強(qiáng)度，逐步建立基于技術(shù)進(jìn)步的清潔生產(chǎn)高效推行模式。

申萬宏源指出，水泥行業(yè)“碳中和”任重道遠(yuǎn)。水泥制造行業(yè)的碳排放占到建材行業(yè)的84%，國內(nèi)總量的14%，是我國實(shí)現(xiàn)碳中和宏偉目標(biāo)的主要戰(zhàn)場。但是有別于發(fā)電和供熱、交通運(yùn)輸?shù)忍寂欧糯髴舻奶贾泻涂梢酝ㄟ^清潔能源替代實(shí)現(xiàn)，水泥行業(yè)的碳中和面臨兩大難題：1)水泥在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中原料受熱分解天然會產(chǎn)生CO2排放，難以根本性遏制；2)水泥作為高耗能行業(yè)對原燃料價(jià)格敏感，我國能源稟賦為富煤貧油少氣，很難脫離對煤炭的依賴。

2025年我國北斗產(chǎn)業(yè)總值將達(dá)1萬億北斗產(chǎn)業(yè)迎爆發(fā)臨界點(diǎn)(附股)

從26日于南昌召開的第十二屆中國衛(wèi)星導(dǎo)航年會了解到，至2020年，我國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值突破4000億，年均增長20%以上。預(yù)估到2025年，我國北斗產(chǎn)業(yè)總值將達(dá)到1萬億。北斗相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)輸出到120余個(gè)國家和地區(qū)，向億級用戶提供服務(wù)。我國已經(jīng)形成完整、自主的北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展鏈條，芯片、模塊、板塊等關(guān)鍵基礎(chǔ)產(chǎn)品性價(jià)與國際同類產(chǎn)品相當(dāng)。本屆年會是北斗系統(tǒng)開啟全球化、產(chǎn)業(yè)化的第一屆年會。

國信證券認(rèn)為，一方面AIoT時(shí)代對高精度位置信息的需求正在不斷增長；另一方面，北三組網(wǎng)完成、中移動布局5G+北斗高精定位、芯片等基礎(chǔ)器件不斷成熟、政府大力引導(dǎo)技術(shù)應(yīng)用與推廣，北斗產(chǎn)業(yè)迎爆發(fā)臨界點(diǎn)。結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段與估值，通信板塊北斗產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的中，重點(diǎn)推薦華測導(dǎo)航。此外重點(diǎn)關(guān)注海格通信、北斗星通。

醫(yī)美概念股火爆券商分析師紛紛跨界蹭熱點(diǎn)

A股市場這輪結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)了兩年多，每逢市場有階段性熱點(diǎn)，各券商的賣方分析師們總是不會放過這樣的“展業(yè)良機(jī)”，有些行業(yè)分析師為了吸引流量甚至不惜“出圈”薦股。

為了緊跟去年下半年以來橫空出世的醫(yī)美概念股的市場機(jī)會，各大券商研究所也紛紛作出了相關(guān)部署，例如一些大型券商近來成立了專門研究化妝品、醫(yī)美行業(yè)的團(tuán)隊(duì)，而這樣的團(tuán)隊(duì)大多脫胎于原來的零售、紡織服裝等研究團(tuán)隊(duì)。

據(jù)悉，如果說零售、紡織服裝、社會服務(wù)等行業(yè)的分析師過去也是“跨界”研究的常客，那么牛股扎堆的食品飲料行業(yè)分析師“跨界”研究醫(yī)美就顯得不太尋常了。

責(zé)任編輯：李敏