2022年全球及中國特種紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及競爭格局分析，細分賽道高景氣

一、特種紙定義及分類

特種紙是經(jīng)過特殊的抄造工藝、添加特殊原料或采用特殊工序（涂布或復(fù)合或加工），生產(chǎn)的滿足特定用途的紙。特種紙通常具備以下特點：1）工序復(fù)雜，技術(shù)難度較大；2）具備獨特性能，滿足特定用途；3）多品種、小噸位、高價格。參照中國造紙年鑒分類標準，特種紙可分為7大系列、上千種細分產(chǎn)品。

特種紙分類及細分產(chǎn)品

資料來源：中國造紙年鑒，公開資料整理

二、特種紙行業(yè)政策背景

特種紙作為一種新型環(huán)保材料，國家近年來出臺多項產(chǎn)業(yè)政策，用于鼓勵和支持特種紙產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，從政策層面對特種紙行業(yè)的發(fā)展起到積極的引導(dǎo)和規(guī)范作用�！遁p工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》將高技術(shù)含量的特種紙，增加紙及紙制品的功能、品種和質(zhì)量，積極研發(fā)特種紙基復(fù)合材料等新材料列入造紙工業(yè)要重點發(fā)展�！蛾P(guān)于造紙工業(yè)“十三五”發(fā)展的意見》提出要增強新產(chǎn)品開發(fā)能力和品牌創(chuàng)建能力，特種紙及紙板的產(chǎn)品質(zhì)量和品種結(jié)構(gòu)重點調(diào)整提升品類，相關(guān)政策出臺為特種紙行業(yè)指明發(fā)展方向。

特種紙行業(yè)相關(guān)政策梳理

資料來源：國家發(fā)改委，商務(wù)部，公開資料整理

三、特種紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、產(chǎn)業(yè)鏈

特種紙產(chǎn)業(yè)的上游為各類原料，包括木漿以及防油劑、松香膠、淀粉、滑石粉等化學(xué)用品；中游是特種紙的加工制造；下游主要為特種紙的應(yīng)用，為如醫(yī)療包裝用紙、食品包裝用紙、工業(yè)特種紙、卷煙配套特種紙等。

特種紙產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：公開資料整理

2、下游消費市場

從下游消費市場來看，根據(jù)中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年文化用紙、包裝用紙、生活用紙、特種紙及其他紙種消費量分別為2536、8322、1046、744萬噸，占比分別為20.1%、65.8%、8.3%、5.9%。

2021年特種紙下游各類紙種占比

資料來源：中國造紙協(xié)會，公開資料整理

四、全球特種紙行業(yè)現(xiàn)狀

1、產(chǎn)量

從全球特種紙產(chǎn)量情況來看，根據(jù)Smithers Pira數(shù)據(jù)，在近幾年造紙工業(yè)整體產(chǎn)量增速較低的背景下， 2020年全球特種紙產(chǎn)量為2558萬噸，預(yù)計2024年產(chǎn)量將達到2802萬噸。

2014-2024年全球特種紙產(chǎn)量

資料來源：Smithers Pir，公開資料整理

2、細分市場

從細分市場來看，QYResearch調(diào)研顯示，2021年全球食品接觸特種紙市場規(guī)模大約為863億，預(yù)計2028年將達到1252億，2021-2028年期間CAGR為5.4%。

2021-2028年全球食品接觸特種紙市場規(guī)模

資料來源：QYResearch，公開資料整理

五、中國特種紙行業(yè)現(xiàn)狀

1、產(chǎn)量

從國內(nèi)特種紙產(chǎn)量來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國特種紙及紙板總產(chǎn)量718萬噸，2015-2020年特種紙產(chǎn)量CAGR為4.0%

2008-2020年中國特種紙產(chǎn)量情況

資料來源：公開資料整理

2、市場結(jié)構(gòu)

從市場結(jié)構(gòu)來看，食品包裝紙和裝飾原紙是中國特種紙市場最重要的兩大細分品種，2020年合計產(chǎn)量占比達到47%。

2020年中國主要特種紙種類產(chǎn)量占比

資料來源：公開資料整理

3、細分市場

隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展、人口的增加和居民消費升級，食品餐飲行業(yè)發(fā)展迅速，推動了食品包裝紙市場規(guī)模的增長。2011-2021年，國內(nèi)食品包裝特種紙產(chǎn)量從107.38萬噸增長至267萬噸。

資料來源：恒大新材招股書，公開資料整理

4、進出口

進出口情況方面，2006年國內(nèi)特種紙產(chǎn)量跨過100萬噸門檻。2009年國內(nèi)特種紙產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)由凈進口,轉(zhuǎn)向凈出口。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國特種紙出口量為83萬噸。

2001-2021年中國特種紙凈出口量

資料來源：中國造紙協(xié)會，公開資料整理

六、特種紙行業(yè)競爭格局

1、全球市場

特種紙起初在較為發(fā)達的美國、歐洲和日本等地興起，隨著經(jīng)濟和工業(yè)化進程的推進，逐漸在全球范圍擴張，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大。從全球看，特種紙行業(yè)正從以北美和西歐為代表的發(fā)達區(qū)域轉(zhuǎn)向以南美、東歐和亞洲為代表的新興經(jīng)濟體，尤其中國目前已經(jīng)成為全球特種紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展的火車頭。

全球特種紙細分品類的主要公司

資料來源：各公司官網(wǎng)，公開資料整理

2、國內(nèi)市場

從國內(nèi)市場競爭格局來看，行業(yè)整體格局較分散，細分賽道集中度高。以產(chǎn)量計，2021年行業(yè)CR3約為30%，CR5約為38%，整體格局較為分散，主要系特種紙功能性和針對性較強，細分品類較多。仙鶴股份為行業(yè)市占率第一企業(yè)，市場份額為14%。

2021年中國特種紙行業(yè)各公司市占率