宜賓紙業(yè)重啟定增 募資8億轉(zhuǎn)產(chǎn)生活紙

曾誕生中國(guó)第一張新聞紙的宜賓紙業(yè)，在經(jīng)歷長(zhǎng)年停產(chǎn)困局后，決心轉(zhuǎn)產(chǎn)生活紙謀效益。

8月1日晚間，宜賓紙業(yè)公告定增預(yù)案顯示，公司擬發(fā)行不超2106萬股，募資約7.95億。其中，5.57億用于投資總額28.46億的整體搬遷技改項(xiàng)目，另外不超過2.38億用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

定增前，宜賓市國(guó)資委通過宜賓國(guó)資公司和五糧液集團(tuán)間接持有公司股份比例為53.84%，為公司實(shí)際控制人。定增后，宜賓市國(guó)資委間接持股比例為44.87%，仍為公司實(shí)際控制人。

作為老牌造紙廠，早前宜賓紙業(yè)因主營(yíng)的新聞紙、文化紙市場(chǎng)低迷，已連續(xù)數(shù)年停產(chǎn)停業(yè)。2011年8月，基于宜賓城市建設(shè)和企業(yè)自身發(fā)展需要，公司整體搬遷至宜賓市南溪區(qū)裴石輕工業(yè)園區(qū)，并啟動(dòng)整體技改項(xiàng)目，選擇了食品包裝紙和生活用紙?zhí)娲�原有產(chǎn)品。

宜賓紙業(yè)表示，生活用紙工程建設(shè)已于2017年6月啟動(dòng)，預(yù)計(jì)建設(shè)期為18個(gè)月。整體搬遷技改項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施系按照產(chǎn)能35萬噸/年進(jìn)行建設(shè)，由于公司目前已投產(chǎn)的生產(chǎn)線產(chǎn)量規(guī)模小，“大馬拉小車”情況嚴(yán)重，生產(chǎn)過程的水、電、汽消耗較大，生產(chǎn)成本難以控制到理想的水平。生活用紙項(xiàng)目建設(shè)完成后，產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀疽矊⒋蠓�度降低�?

早在2014年，宜賓紙業(yè)就曾發(fā)起定增募資投入技改項(xiàng)目，但卻因股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)而一波三折。

2014年5月28日，公司曾公告擬以9.15/股的價(jià)格非公開發(fā)行不超過1.21億股，募資不超過11億，用于投建宜賓紙業(yè)整體搬遷技改項(xiàng)目一期工程，搬遷改建10.2萬噸/年食品包裝原紙生產(chǎn)線和10萬噸/年生活用紙生產(chǎn)線。

然而，籌劃定增過程中，恰巧遭遇公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的重大事項(xiàng)。2015年11月26日，中環(huán)國(guó)投控股集團(tuán)有限公司(下稱“中環(huán)國(guó)投”)與公司第一大股東宜賓國(guó)資公司、第二大股東五糧液集團(tuán)簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬受讓兩大股東合計(jì)持有的宜賓紙業(yè)53.83%股份，由此成為公司控股股東及實(shí)際控制人。

當(dāng)年12月18日宜賓紙業(yè)即公告稱，擬新任控股股東中環(huán)國(guó)投擬利用重大資產(chǎn)重組配套融資進(jìn)行原計(jì)劃項(xiàng)目的投資。因此，公司終止籌劃此次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)，同時(shí)擬籌劃進(jìn)行重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

本以為可以借力新任控股股東謀得更大發(fā)展，卻不想股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)未能順利施行。2016年6月29日，宜賓紙業(yè)公告終止了此前籌劃的重大資產(chǎn)重組。公告稱，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，國(guó)內(nèi)證券監(jiān)管政策發(fā)生了較大變化，中環(huán)國(guó)投基于協(xié)議受讓宜賓紙業(yè)國(guó)有股權(quán)，提出的挽救宜賓紙業(yè)的重組方案無法繼續(xù)完整實(shí)施，因此終止本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

宜賓紙業(yè)轉(zhuǎn)型之路走得坎坷，業(yè)績(jī)也不容樂觀。

2016年11月，宜賓紙業(yè)撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)八年多的“披星戴帽”。而公司2016年能夠?qū)崿F(xiàn)318萬凈利潤(rùn)，仍是因獲得了高額財(cái)政補(bǔ)助所致。此外，公司預(yù)計(jì)2017年上半年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.2億至1.4億，也是因?yàn)楂@得1.98億的老廠區(qū)搬遷補(bǔ)償款。

面對(duì)不靠補(bǔ)貼就要虧損的業(yè)績(jī)，宜賓紙業(yè)董事長(zhǎng)曾公開表示，公司必須完成生活用紙建設(shè)，否則很難走出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困境。